Jim D Black - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jim D Black. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jim D Black zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jim D Black. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera FBIP / FNB Bancorp, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w FBIP / FNB Bancorp, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2016-04-25	fnbg	BLACK JIM D	1 639	28,6000	1 639	28,6000	46 875	358	162.1200	218 840	466,86
2016-04-25	fnbg	BLACK JIM D	8 532	19,6605	8 532	19,6605	167 743
2016-04-25	fnbg	BLACK JIM D	4 650	10,7343	4 650	10,7343	49 914
2016-04-25	fnbg	BLACK JIM D	3 056	16,6721	3 056	16,6721	50 950
2016-04-12	fnbg	BLACK JIM D	11 031	28,6000	11 031	28,6000	315 487
2016-02-18	fnbg	BLACK JIM D	8 853	30,2000	8 853	30,2000	267 361
2016-02-18	fnbg	BLACK JIM D	2 552	30,2000	2 552	30,2000	77 070
2016-02-18	fnbg	BLACK JIM D	5 877	22,2544	5 877	22,2544	130 789
2016-02-18	fnbg	BLACK JIM D	2 675	22,2544	2 675	22,2544	59 531
2015-12-30	fnbg	BLACK JIM D	3 698	5,5668	3 698	5,5668	20 586
2015-12-01	fnbg	BLACK JIM D	860	29,9900	860	29,9900	25 791
2015-04-01	fnbg	BLACK JIM D	5 318	28,2500	5 318	28,2500	150 234
2015-04-01	fnbg	BLACK JIM D	8 145	18,4481	8 145	18,4481	150 260
2014-12-31	fnbg	BLACK JIM D	1 606	27,0000	1 606	27,0000	43 362
2014-01-16	fnbg	BLACK JIM D	5 513	28,0000	5 513	28,0000	154 364
2014-01-16	fnbg	BLACK JIM D	8 205	19,9522	8 205	19,9522	163 708
2013-11-19	FNBG	BLACK JIM D	8 853	8,5992	8 853	8,5992	76 129
2013-02-22	fnbg	BLACK JIM D	4 400	19,3000	4 400	19,3000	84 920
2012-12-31	fnbg	BLACK JIM D	289	18,5500	289	18,5500	5 352
2012-12-28	fnbg	BLACK JIM D	4	18,9000	4	18,9000	71
2012-12-28	fnbg	BLACK JIM D	4	18,9000	4	18,9000	69
2012-12-28	fnbg	BLACK JIM D	15	18,9000	15	18,9000	285
2012-12-28	fnbg	BLACK JIM D	147	18,9000	147	18,9000	2 785

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.