Robert Ballance - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Robert Ballance. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Robert Ballance zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Robert Ballance. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera BCBP / BCB Bancorp, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BCBP / BCB Bancorp, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2023-04-28	BCBP	BALLANCE ROBERT	500	11,6900	500	11,6900	5 845	276	13.6200	965	16,51
2023-03-14	BCBP	BALLANCE ROBERT	1 000	13,9500	1 000	13,9500	13 950
2022-05-20	BCBP	BALLANCE ROBERT	520	18,6600	520	18,6600	9 703
2021-02-16	BCBP	BALLANCE ROBERT	354	13,1500	354	13,1500	4 655
2020-12-04	BCBP	BALLANCE ROBERT	1 541	10,6900	1 541	10,6900	16 473
2020-08-25	BCBP	BALLANCE ROBERT	500	8,1700	500	8,1700	4 085
2020-03-06	BCBP	BALLANCE ROBERT	1 000	11,3200	1 000	11,3200	11 320
2019-06-07	BCBP	BALLANCE ROBERT	1 000	12,5900	1 000	12,5900	12 590
2018-09-18	BCBP	BALLANCE ROBERT	400	14,4000	400	14,4000	5 760
2018-04-26	BCBP	BALLANCE ROBERT	1 000	15,6500	1 000	15,6500	15 650
2017-09-12	BCBP	BALLANCE ROBERT	2 000	12,2500	2 000	12,2500	24 500
2016-09-08	BCBP	BALLANCE ROBERT	500	11,1200	500	11,1200	5 560
2016-03-09	BCBP	BALLANCE ROBERT	500	9,9500	500	9,9500	4 975
2015-11-24	BCBP	BALLANCE ROBERT	500	11,1700	500	11,1700	5 585
2015-11-04	BCBP	BALLANCE ROBERT	10 000	10,0000	10 000	10,0000	100 000
2015-02-25	BCBP	BALLANCE ROBERT	500	11,7500	500	11,7500	5 875
2013-08-23	BCBP	BALLANCE ROBERT	200	10,6000	200	10,6000	2 120
2013-08-23	BCBP	BALLANCE ROBERT	300	10,6200	300	10,6200	3 186
2012-12-20	BCBP	BALLANCE ROBERT	500	8,9500	500	8,9500	4 475
2012-09-07	BCBP	BALLANCE ROBERT	500	10,3600	500	10,3600	5 180

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.