John V Balen - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie John V Balen. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że John V Balen zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez John V Balen. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CDLX / Cardlytics, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CDLX / Cardlytics, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2022-11-09	CDLX	BALEN JOHN V	3 000	3,7995	3 000	3,7995	11 398	309	19.1700	46 112	404,56
2022-11-08	CDLX	BALEN JOHN V	6 000	3,9497	6 000	3,9497	23 698
2022-11-07	CDLX	BALEN JOHN V	6 000	4,2418	6 000	4,2418	25 451
2022-08-15	CDLX	BALEN JOHN V	2 000	16,9210	2 000	16,9210	33 842
2022-08-12	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	16,7929	1 000	16,7929	16 793
2022-08-12	CDLX	BALEN JOHN V	1 999	16,6599	1 999	16,6599	33 303
2022-08-12	CDLX	BALEN JOHN V	1	16,6500	1	16,6500	17
2022-05-27	CDLX	BALEN JOHN V	2 000	27,5599	2 000	27,5599	55 120
2022-05-27	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	27,3097	1 000	27,3097	27 310
2022-05-27	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	27,1750	1 000	27,1750	27 175
2022-05-27	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	27,3911	1 000	27,3911	27 391
2022-05-10	CDLX	BALEN JOHN V	900	29,7000	900	29,7000	26 730
2022-05-10	CDLX	BALEN JOHN V	100	29,4799	100	29,4799	2 948
2022-05-10	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	29,5205	1 000	29,5205	29 520
2022-05-09	CDLX	BALEN JOHN V	600	28,3500	600	28,3500	17 010
2022-05-09	CDLX	BALEN JOHN V	100	28,3400	100	28,3400	2 834
2022-05-09	CDLX	BALEN JOHN V	300	28,3480	300	28,3480	8 504
2021-08-30	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	89,8500	1 000	89,8500	89 850
2021-08-20	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	81,4099	1 000	81,4099	81 410
2021-08-19	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	78,6068	1 000	78,6068	78 607
2021-05-25	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	103,1100	1 000	103,1100	103 110
2021-05-14	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	91,5700	1 000	91,5700	91 570
2021-05-14	CDLX	BALEN JOHN V	1 000	92,9200	1 000	92,9200	92 920
2020-03-13	CDLX	BALEN JOHN V	500	44,4501	500	44,4501	22 225
2020-03-13	CDLX	BALEN JOHN V	400	44,8700	400	44,8700	17 948
2020-03-13	CDLX	BALEN JOHN V	100	44,8100	100	44,8100	4 481
2020-03-12	CDLX	BALEN JOHN V	300	45,0100	300	45,0100	13 503
2020-03-12	CDLX	BALEN JOHN V	299	45,0000	299	45,0000	13 455
2020-03-12	CDLX	BALEN JOHN V	401	44,9900	401	44,9900	18 041

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.