Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jeffrey Bacha. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jeffrey Bacha zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
Director 64 049
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jeffrey Bacha. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Jeffrey Bacha ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-04-03 2018-03-30 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 64 049 0,28 3,20 563 204 957
2018-01-03 2017-12-31 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 63 873 0,28 3,20 563 204 394
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award 93 600 93 600
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -93 600 0 -100,00
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award 87 500 87 500
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -87 500 0 -100,00
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award 37 500 37 500
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -37 500 0 -100,00
2017-10-10 2017-10-06 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 450 63 697 4,00 0,88 2 156 56 053
2017-10-10 2017-10-06 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7 550 61 247 14,06 0,87 6 568 53 285
2017-10-02 2017-09-29 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 53 697 0,33 3,20 563 171 830
2017-07-05 2017-06-30 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 53 521 0,33 3,20 563 171 267
2017-06-28 2017-06-26 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 6 700 53 345 14,36 3,60 24 120 192 042
2017-06-06 2017-06-06 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5 000 46 645 12,01 2,12 10 600 98 887
2017-05-08 2017-05-05 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 500 41 645 6,39 2,20 5 500 91 619
2017-04-04 2017-03-31 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 39 145 0,45 3,20 563 125 264
2017-02-22 2017-02-17 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award 93 600 93 600
2017-02-02 2017-02-01 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4 000 38 969 11,44 5,00 20 000 194 845
2017-01-03 2016-12-31 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 34 969 0,51 3,20 563 111 901
2016-10-05 2016-10-03 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 34 793 0,51 3,20 563 111 338
2016-07-19 2016-07-18 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 120 34 617 0,35 3,20 384 110 774
2016-05-03 2016-04-29 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Series B Preferred Stock 		P - Purchase 3 125 3 125 8,00 25 000 25 000
2015-11-30 2015-11-25 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7 500 137 985 5,75 1,47 11 025 202 838
2015-10-09 2015-10-08 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 130 485 0,15 0,78 156 101 778
2015-10-09 2015-10-08 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 800 130 285 2,20 0,80 2 240 104 215
2015-09-22 2015-09-18 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4 000 127 485 3,24 0,83 3 320 105 813
2015-07-28 2015-07-25 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Warrant 		P - Purchase 10 000 60 000 20,00 0,00 10 60
2015-07-28 2015-07-25 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10 000 123 485 8,81 0,60 6 000 74 091
2015-07-16 2015-07-16 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Warrant 		P - Purchase 50 000 50 000 0,00 50 50
2015-07-16 2015-07-16 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 113 485 78,76 0,60 30 000 68 091
2015-01-22 2015-01-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 500 63 485 4,10 0,65 1 625 41 265
2015-01-22 2015-01-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5 000 60 985 8,93 0,66 3 300 40 250
2014-12-10 2014-12-09 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 500 55 985 4,67 0,90 2 250 50 386
2014-11-26 2014-11-26 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 500 53 485 4,90 0,92 2 300 49 206
2014-09-19 2014-09-18 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4 000 50 985 8,51 0,98 3 920 49 965
2014-09-16 2014-09-15 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4 985 46 985 11,87 0,75 3 739 35 239
2014-03-20 2014-03-18 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10 000 42 000 31,25 1,30 13 000 54 600
2014-02-21 2014-02-21 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
COMMON STOCK 		P - Purchase 5 000 32 000 18,52 1,00 5 000 32 000
2014-02-13 2014-02-13 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
COMMON STOCK 		P - Purchase 5 000 27 000 22,73 0,80 4 000 21 600
2013-08-22 2013-08-16 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award -350 000 350 000 -50,00
2013-08-07 2013-08-05 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Warrants (Right to Buy) 		C - Conversion -22 000 198 000 -10,00
2013-08-07 2013-08-05 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		C - Conversion 22 000 22 000
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)