Viveve Medical, Inc.
Wstęp
Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Atkinson James G.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.
Średnia rentowność handlu
Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.
Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.
Częstotliwość aktualizacji: codziennie
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji
Z dokumentów SEC wynika, że Atkinson James G. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:
| Papier wartościowy | Nazwa | Najnowsze raporty dotyczące udziałów |
|---|---|---|
| US:VIVE / Viveve Medical, Inc. | CBO & President | 53 945 |
Jak interpretować wykresy
Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Atkinson James G.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.
Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.
Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.
Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.
Zakupy insidera VIVE / Viveve Medical, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków
W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w VIVE / Viveve Medical, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Sprzedaż insidera VIVE / Viveve Medical, Inc. — analiza strat krótkoterminowych
W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w VIVE / Viveve Medical, Inc.. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
| Data transakcji | Ticker | Insider | Zgłoszone Akcje |
Zgłoszona Cena |
Skorygowane Akcje |
Skorygowana Cena |
Podstawa kalkulacji kosztów | Dni do min |
Cena min |
Uniknięta maksymalna strata ($) |
Uniknięta Maksymalna strata (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nie znane są żadne nieplanowane transakcje na otwarttm rynku dla tej kombinacji insidera i papieru wartościowego |
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Historia handlu insiderów
Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Atkinson James G. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).
| Data pliku | Data trans | Formularz | Ticker | Bezpieczeństwo | Kod | Akcje | Pozostałe akcje | Zmiana procent |
Cena udziału |
Wartość trans |
Pozostała Wartość |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019-02-08 |
|
4 | VIVE |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
A - Award | 42 420 | 53 945 | 368,07 | ||||
| 2019-01-16 |
|
4 | VIVE |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Incentive Stock Option (Right to Purchase) |
A - Award | 300 000 | 300 000 | |||||
| 2018-01-25 |
|
4 | VIVE |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Incentive Stock Option (Right to Purchase) |
A - Award | 150 000 | 150 000 | |||||
| 2017-03-21 |
|
4 | VIVE |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 187 500 | 285 599 | 191,13 | 4,00 | 750 000 | 1 142 396 | |
| 2017-03-21 |
|
4 | VIVE |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 187 500 | 285 599 | 191,13 | 4,00 | 750 000 | 1 142 396 | |
| 2016-12-28 |
|
4 | VIVE |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Incentive Stock Option (Right to Purchase) |
A - Award | 2 250 | 2 250 | |||||
| 2016-12-28 |
|
4 | VIVE |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Incentive Stock Option (Right to Purchase) |
A - Award | 75 000 | 75 000 | |||||
| 2016-06-21 |
|
4 | VIVE |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 100 000 | 433 737 | 29,96 | 5,00 | 500 000 | 2 168 685 | |
| 2016-03-15 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
F - Taxes | -54 798 | 92 194 | -37,28 | 0,78 | -42 742 | 71 911 | |
| 2016-03-15 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
A - Award | 146 992 | 146 992 | |||||
| 2015-12-18 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Warrant to Purchase Common Stock |
A - Award | 50 000 | 267 733 | 22,96 | ||||
| 2015-12-18 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Incentive Stock Option (Right to Purchase) |
A - Award | 704 000 | 1 239 000 | 131,59 | ||||
| 2015-11-27 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 109 105 | 3 485 264 | 3,23 | 0,70 | 76 374 | 2 439 685 | |
| 2015-11-27 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 642 857 | 3 376 159 | 23,52 | 0,70 | 450 000 | 2 363 311 | |
| 2015-07-22 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | X | 30 600 | 2 733 302 | 1,13 | 0,90 | 27 509 | 2 457 238 |
| 2015-05-28 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Warrant to Purchase Common Stock |
A - Award | 217 733 | 217 733 | |||||
| 2015-05-21 |
|
4/A | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 675 675 | 2 702 702 | 33,33 | 0,37 | 250 000 | 1 000 000 | |
| 2015-05-21 |
|
4/A | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 2 027 027 | 2 027 027 | 0,37 | 750 000 | 750 000 | ||
| 2015-05-14 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 675 675 | 3 378 377 | 25,00 | 0,37 | 250 000 | 1 249 999 | |
| 2015-05-14 |
|
4 | VIVMF |
VIVEVE MEDICAL, INC.
Common Stock |
P - Purchase | 2 702 702 | 2 702 702 | 0,37 | 1 000 000 | 1 000 000 |
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)
