Joel Ackerman - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Joel Ackerman. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Joel Ackerman zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Joel Ackerman. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CSBR / Champions Oncology, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CSBR / Champions Oncology, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2016-10-18	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6977	1 000	1,6977	1 698	105	4.75	3 053	179,91
2016-10-18	CSBR	ACKERMAN JOEL	201	1,6940	201	1,6940	340
2016-10-18	CSBR	ACKERMAN JOEL	381	1,6900	381	1,6900	644
2016-10-18	CSBR	ACKERMAN JOEL	418	1,7000	418	1,7000	711
2016-10-14	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6581	1 000	1,6581	1 658
2016-10-14	CSBR	ACKERMAN JOEL	300	1,6500	300	1,6500	495
2016-10-13	CSBR	ACKERMAN JOEL	500	1,6844	500	1,6844	842
2016-10-13	CSBR	ACKERMAN JOEL	500	1,6890	500	1,6890	844
2016-10-13	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6700	1 000	1,6700	1 670
2016-10-13	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6700	1 000	1,6700	1 670
2016-10-13	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6766	1 000	1,6766	1 677
2016-10-13	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6790	1 000	1,6790	1 679
2016-10-13	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6700	1 000	1,6700	1 670
2016-10-07	CSBR	ACKERMAN JOEL	5 000	1,6400	5 000	1,6400	8 200
2016-10-06	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6108	1 000	1,6108	1 611
2016-10-06	CSBR	ACKERMAN JOEL	702	1,6200	702	1,6200	1 137
2016-10-06	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 500	1,6143	1 500	1,6143	2 421
2016-09-23	CSBR	ACKERMAN JOEL	33	1,6500	33	1,6500	54
2016-09-21	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,7000	1 000	1,7000	1 700
2016-09-21	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,7287	1 000	1,7287	1 729
2016-09-20	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6274	1 000	1,6274	1 627
2016-09-20	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6399	1 000	1,6399	1 640
2016-09-20	CSBR	ACKERMAN JOEL	1 000	1,6277	1 000	1,6277	1 628
2015-03-11	CSBR	ACKERMAN JOEL	2 710 526	0,0000	225 877	0,0000	0
2013-01-28	CSBR	ACKERMAN JOEL	500 000	0,5000	41 667	6,0000	250 000

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.