Zami Aberman - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Zami Aberman. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Zami Aberman zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Zami Aberman. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera PLUR / Pluri Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w PLUR / Pluri Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2022-02-10	PSTI	Aberman Zami	80 616	1,8000	80 616	1,8000	145 109	54	2.1800	30 635	21,11
2019-04-08	PSTI	Aberman Zami	71 429	0,7000	7 143	7,0000	50 000
2016-02-22	PSTI	Aberman Zami	5 000	1,3300	500	13,3000	6 650
2016-02-16	PSTI	Aberman Zami	9 000	1,0700	900	10,7000	9 630
2016-02-16	PSTI	Aberman Zami	6 000	1,0600	600	10,6000	6 360
2016-02-11	PSTI	Aberman Zami	31 000	0,7973	3 100	7,9730	24 716
2015-11-16	PSTI	Aberman Zami	9 900	1,4900	990	14,9000	14 751
2015-09-21	PSTI	Aberman Zami	11 500	2,1200	1 150	21,2000	24 380
2015-09-21	PSTI	Aberman Zami	14 000	2,1000	1 400	21,0000	29 400
2015-09-15	PSTI	Aberman Zami	10 000	2,0700	1 000	20,7000	20 700
2015-09-15	PSTI	Aberman Zami	10 000	2,1300	1 000	21,3000	21 300
2015-09-15	PSTI	Aberman Zami	5 000	2,1500	500	21,5000	10 750
2014-11-11	PSTI	Aberman Zami	6 500	2,6200	650	26,2000	17 030
2014-11-11	PSTI	Aberman Zami	6 500	2,6500	650	26,5000	17 225
2014-09-22	PSTI	Aberman Zami	5 000	2,9200	500	29,2000	14 600
2014-09-21	PSTI	Aberman Zami	2 500	2,9400	250	29,4000	7 350
2014-09-21	PSTI	Aberman Zami	2 500	2,9700	250	29,7000	7 425
2014-09-16	PSTI	Aberman Zami	15 000	2,8400	1 500	28,4000	42 600
2014-09-16	PSTI	Aberman Zami	15 000	2,8000	1 500	28,0000	42 000

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.